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Duarte Duarte, J. B., Sierra Suárez, K. J., & Rueda Ortiz, V. A. (2015). Análisis comparativo de eficiencia entre Brasil, México y Estados Unidos. Revista Finanzas Y Política Económica, 7(2), 341–357. https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.2015.7.2.7
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Resumen

Este artículo busca contrastar la eficiencia débil de los índices bursátiles de Brasil, México y Estados Unidos, desde el supuesto de que un mercado eficiente no es predecible. Con este propósito se evalúa la predictibilidad usando la prueba de rachas y el ratio de varianza automático, en el periodo 1995-2014. Los resultados evidencian que los mercados accionarios de Brasil y México han pasado de ser no eficientes a eficientes en los últimos años; en contraste, Estados Unidos muestra predictibilidad en distintos intervalos de tiempo.

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