Effects of Law 789 on Colombian manufacturing labor demand 2001–2006

Álvaro Fernando Narváez Rubiano

Abstract


This paper studies how an institutional change such as the 2002 labor reform has an impact on Colombian labor demand, on the basis of panel data provided by the Annual Manufacturing Survey disaggregated at the 4-digit level of ISIC (International Standard Industrial Classification of all Economic Activities) for 2001-2006 and according to Hamermesh’s (1993) theoretical formulations. The results of the econometric exercise are a short run employment–output elasticity of 0,57 and 0,61 for the long run and a -0,78 employment–wage elasticity on the short run and -0,98 on the long run. These results confirm the element shared by all empirical studies, which is that long run price elasticity of the factors is larger than short run price elasticity. The previous values show that the reform has adverse effects on job creation on the short run, while on the long run it has no effects at all on the manufacturing labor demand.

Keywords


Labor economics; manufacturing labor demand; panel data; employment–output elasticity; employment–wage elasticity; annual manufacturing survey

Full Text:

PDF (Español)

References


Allen, R. G. (1959). Mathematical Analisis for Economist. London, UK: London School Economics. Editorial McMillan.

Amézquita, C. (2008). El mercado laboral colombiano (Working paper). Bogotá: Universidad Nacional de Colombia.

Arango, C. & Rojas, Á. (2003). Demanda laboral en el sector manufacturero colombiano: 1977-1999 (Borradores de Economía, no. 247). Bogotá: Banco de la República.

Banco Mundial. (1995). Informe sobre el desarrollo mundial 1995: Perspectivas regionales. Washington, D.C.: Banco Mundial.

Cárdenas, M., Bernal, R. & Gutiérrez C. (1998). Demanda de trabajo, impuestos a la nómina y desempleo en Colombia. Fedesarrollo.

Cerón, J., Herrera, J., Orjuela, C. & Valdés, G. (1991). Análisis de la reforma laboral. Escuela Judicial Rodrigo Lara Bonilla. Bogotá.

Congreso de la República de Colombia. (2002). Ley 789 de 2002, Reforma Laboral.Ejemplar exclusivo para suscriptores del régimen laboral colombiano y del régimen de seguridad social. Bogotá: Legis Editores S.A.

Departamento Administrativo Nacional de Estadística. (2006). Ficha metodológica de la Encuesta Anual Manufacturera de 2006. Bogotá: Dirección de Metodología y Producción Estadística.

Departamento Nacional de Planeación. (2003). Hacia un Estado comunitario. Plan Nacional de Desarrollo (Working Paper). Bogotá.

García, P. (1995). Mercado laboral y crecimiento: Chile 1980-1994 y proyecciones de mediano plazo. Colección Estudios Cieplan, 40, 39-70.

Hamermesh, D. (1993). Labor Demand. Princeton, NJ: Princeton University Press.

Hamermesh, D. (1995). La demanda de trabajo (Traducción de J. García). Madrid: Ministerio de Trabajo y Seguridad Social.

Hamermesh, D. (1996). The Demand for Labor in the Long Run. En O. Ashenfelter & R. Layard (Eds.), Handbook of Labor Economics. Amsterdam: NorthHolland Press.

Hicks, J. (1932), The Theory of Wages. New York, NY: Macmillan.

Marshall, A. (1920). Principles of Economics (Eighth Edition). New York, NY: MacMillan.

Núñez, J. (2000). Éxitos y fracasos de la reforma laboral (Working Paper). Bogotá: Universidad de los Andes.

Ramírez, J. & Núñez, L. (2000). Reformas, crecimiento, progreso técnico y empleo en Colombia (Serie Reformas Económicas no. 59). Santiago de Chile: Comisión Económica para América Latina y el Caribe, Naciones Unidas.

Ruiz, D. (1998). Costos de ajuste en la demanda de mano de obra colombiana. Desarrollo y Sociedad, 42, 81-113.

Saavedra, J. & Torero, M. (2000). Labor Market Reforms and Their Impact over Formal Labor Demand and Job Market Turnover: the Case of Peru (IADB Research Network Working Paper R-394). Washington, D.C.: Inter-American Development Bank.


Refbacks

  • There are currently no refbacks.
Copyright (c) 2015 Revista Finanzas y Política Económica